Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Сколько денег в российской экономике. Кто и как часто их печатает». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Помимо этого, параллельно с юридическими процедурами, чтобы эмиссия действительно состоялась, необходимо провести также листинг ценной бумаги на той или иной бирже для того, чтобы началась свободная торговля выпущенными акциями или облигациями.
Эмиссия денег в России
Чеканка монет осуществляется на производственных мощностях московского и питерского монетных дворов под руководством Акционерного Общества «Гознак». Печатание бумажных купюр, ценных бумаг, документов, удостоверяющих личность с повышенной защитой от подделывания, осуществляется в специализированных типографиях. Сам процесс производства и ввода в оборот денег строго контролируется. В нашей стране наблюдаются следующие тенденции при выпуске налички:
- не устанавливается официальное соотношение между национальной валютой и ценными металлами, как золото;
- купюры и монеты обеспечиваются активами Центробанка РФ, в обязанности которого входит их непосредственное обслуживание, что подразумевает исключительное право на ввод их в оборот и изъятие из пользования;
- только национальная валюта признается официальным легальным платежным средством в каждом субъекте федерации;
- не существует никаких ограничений при обмене рублей нового образца на старого;
- эксплуатационный срок денег не может превышать 60 месяцев или быть менее 12 месяцев;
- правовое регулирование в вопросе печатания дополнительного объема купюр либо их исключение из оборота принадлежит Совету директоров Центробанка РФ).
Эмиссия безналичных денег осуществляется Банком России в виде предоставления заимствования коммерческим финансовым структурам с обязательной перепродажей данной услуги. Сделка продажи ценных бумаг осуществляется с учетом действующей ставки рефинансирования. Эмитированные деньги переводятся на корреспондентский счет получателя в Центробанке. В итоге в активе последнего все равно остается та же сумма предоставленного займа, «погашаемая» при его возврате. Также деньги могут вводится в экономику за счет приобретения долларов и другой стабильной валюты развитых государств мира, и пополнения ими золотовалютных резервов. Таким образом рубль также вводится в оборот.
Эмиссия ценных бумаг и листинг на бирже
Листинг — это процедура допуска ценных бумаг к обращению на торговых площадках. При этом к эмитенту предъявляются ряд дополнительных требований: объем привлекаемых средств, процент акций в свободном обращении, раскрытие определенной информации и так далее.
Эмитент, зарегистрировав эмиссию, может теоретически проводить его на любом количестве биржевых площадок. Однако каждый дополнительный выход на биржу требует дополнительных затрат, поэтому обычно компании ограничиваются основными из них.
Увеличение денежной массы в экономике страны может преследовать одну или сразу несколько целей. Среди них:
- покрытие недостатка денежных средств в бюджете страны (В России последние годы такой проблемы нет — бюджет исполняется с профицитом);
- оживление экономики — бизнесу выделяются дополнительные ресурсы для развития;
- устранения диспропорций между отдельными отраслями народного хозяйства страны — вновь выпущенные ресурсы закачиваются в те отрасли, у которых есть перспективы развития, но нет денег для этого;
- изменения соотношения спроса/предложения. Рынок затоварен, а у населения нет денег для совершения покупок. Такая эмиссия попадает в руки населения через разные государственные программы, социальную помощь и т.д.;
- изменения баланса между производством и сферой обращения;
- экспорта внутренней инфляции в другие страны — активно используют Соединенные Штаты, активно печатая доллар, а затем с помощью государственных займов гасят инфляционные процессы, не сваливаясь в них.
Сроки эмиссии зависят от ее вида. Например, вовлечение в оборот реальных денег происходит сразу после принятия решения. Ведь напечатанные запасы национальной валюты (в нашем случае — рублей) лежат в хранилищах ЦБ РФ. Достать их оттуда и запустить в оборот больших усилий прилагать нет необходимости.
По ценным бумагам немного другая ситуация. Здесь, с момента принятия решения до регистрации, например, акций, должно пройти не более 1-3 месяцев. Конкретные сроки:
- эмиссия акций при учреждении АО (так называемый первичный выпуск) — не более 20 дней;
- дополнительный выпуск акций акционерным обществом — до 20 дней;
- эмиссия при реорганизации одного юридического лица (компании, фирмы) в другое — не более 30 дней;
- отчет о размещении — до 14 дней.
Эмиссия электронных денег
Рассматривая вопрос об эмиссии электронных денег, вначале нужно разобраться, что такое электронные деньги. Ведь многие привыкли к консервативному определению — это денежные обязательства эмитента, выраженные в электронном виде и подкрепленные реальными деньгами. Т.е., открыв электронный кошелек в Qiwi или Яндекс.Деньги, владелец счета ничего там не увидит, пока не переведет туда сумму, состоящую из реальных денежных средств. Перевод их на электронный носитель и принято считать эмиссией.
Но развитие компьютерных технологий изменило мир, а вместе с ним и понятие эмиссии электронных денег. Теперь под этим термином понимается в основном майнинг (производство) биткоинов — негосударственных электронных денег, получивших название криптовалюты. Такая деятельность во многих странах мира пока никак нормативно не регулируется, в отдельных государствах вообще не признается.
В отличие от банковских купюр, майнингом могут заниматься физические и юридические лица. Главное условие: наличие компьютера или нескольких компьютеров, объединенных в единую сеть с соответствующим программным обеспечением.
Определение термина «эмиссия», применяемое в экономической и банковской сфере, обозначает процесс выпуска различных финансовых инструментов.
Слово было заимствовано из латинского языка и происходит от двух слов: emissio — «выпуск»; emitto — «выпускать».
В экономике эмиссия играет важную практическую функцию. Она насыщает рынок средствами, используется для стабилизации цен и увеличивает активность рынка. Однако экономически необоснованная эмиссия неизбежно приводит к инфляции и негативным социальным и экономическим последствиям.
В каждой экономической системе существует свой механизм расчета оптимального объема эмиссии. Основная задача органа-эмитента — удерживать инфляцию и стабилизировать стоимость финансового актива. В большинстве случаев это достигается с помощью ограниченности эмиссии. Она может быть ограничена максимальной финальной суммой либо же проводиться только при достижении определенных параметров в экономической среде.
Эмиссия безналичных денег
Безналичная эмиссия — процесс увеличения объема денежных средств, происходящего за счет проведения банковских операций. По своим объемам эмиссия безналичных денег значительно превосходит наличную и является первичной к ней. То есть, для того, чтобы выдать клиенту со счета больше денег, банк изначально должен увеличить количество безналичных денег на счете, провести их эмиссию.
В частности, безналичная эмиссия происходит при выдаче Центральным государственным банком кредитов для частных банковских учреждений в рамках проведения рефинансирования, тем самым увеличивая безналичную денежную массу в активе.
Как указывалось ранее, выпуском наличных средств может заниматься только Центральный государственный банк. Безналичные же деньги могут выпускать и коммерческие банковские организации.
Зачастую безналичная эмиссия осуществляется при выдаче кредитов, когда увеличивается банковский мультипликатор, поэтому ее также называют кредитная эмиссия. Еще один вариант – эмиссия безналичных денег осуществляется при совершении операций центральным или коммерческим банковскими учреждениями в тот момент, когда клиент использует вексель в качестве средства расчета. При погашении векселя дополнительная эмиссия ликвидируется.
Эмиссия денег – это изготовление и введение наличных или безналичных денежных средств в обращение, при котором общая финансовая масса увеличивается. Единственным уполномоченным органом, ответственным за организацию и регулирование выпуска и изъятия денег, является Центральный Банк РФ. При этом выпуск банкнот (казначейских билетов), ценных бумаг и монет контролирует Казначейство, а «безналичная» эмиссия осуществляется коммерческими банковскими учреждениями, но под надзором ЦБ.
Не стоит путать термин с обменом старых или изношенных банкнот на новые. В этом случае общее количество средств остается на прежнем уровне и понятие «эмиссия» не применимо.
Сегодня эмиссия денежных средств проводится по нескольким принципам:
- Отсутствие обязательства полностью или частично обеспечивать эмитируемые денежные средства золотым запасом.
- Банкноты и монеты, выпускаемые на территории России, обеспечиваются активами ЦБ РФ и являются его обязательством.
- Исключительным монополистом в РФ является Центральный Банк. Только он ответственен за организацию выпуска, изъятия и обмена денег.
- Российский рубль – единственное разрешенное платежное средство в России. Использование иных валют либо альтернативных ценностей вне закона. При этом использование некоторых ценных бумаг в качестве платежного средства допустимо, но в рамках законодательных актов. Например, допустимо проводить оплату векселями, но они могут быть только в рублях.
- Неограниченная обмениваемость. Отсутствуют ограничения по суммам или субъектам, если в обращение вводятся деньги нового образца, то обмен устаревших монет или бумажных банкнот варьируется в строгих временных рамках: от 1 до 5 лет.
- Единственный уполномоченный орган, принимающий решение о выпуске, – Совет директоров ЦБ РФ.
Кратко об избыточной эмиссии
Если говорить простыми словами – избыточная эмиссия порождает развитие инфляции. Большой объем денежной массы не стимулирует развитие производственных областей, покупательская способность растет неравномерно, цены на товары и услуги стабильно увеличиваются. Здесь наблюдается и расслоение общества – например, бюджетники получают фиксированный оклад, продавцы «ходовых» товаров быстрыми темпами наращивают капитал, и дефицит бюджета – расходы производятся по новым ценам, а налоговые отчисления формируются за прошлые периоды.
Также сокращается объем экспорта, что означает снижение производственных объемов, доводя предприятия до банкротства, растет безработица. Инфляционные настроения, расслоение общества порождает массу негативных факторов. Итоговым результатом становится полный крах экономики.
Но все это касается лишь неоправданно избыточной эмиссии, вызванной инфляцией либо решением правительства страны. Когда процесс находится под контролем, соблюдается оптимальный баланс, эмиссия напротив оказывает положительное влияние на экономику.
Недобросовестная эмиссия
Термин «недобросовестная эмиссия» закреплен в законе. Под ним понимаются действия эмитента, которые могут выражаться в некорректном следовании предписанным процедурам выпуска акций. Они могут быть зафиксированы как на стадии регистрации выпуска, так и в период, когда рассматривается предоставленный отчет об эмиссии ценных бумаг.
Что будет в первом случае? Ведомство попросту откажет в регистрации. Во втором — аннулирует эмиссию. Практическим следствием обнаружения недобросовестной эмиссии будет обращение регистрирующего органа в структуры Федеральной комиссии по ценным бумагам. Вместе с тем возможен вариант, при котором компания получит возможность устранить выявленные нарушения. Тогда регистрирующий орган может разрешить возобновить эмиссию.
Принципы эмиссионной политики в России
Центробанк занимается управлением государственных финансов и его главная задача – обеспечить устойчивость национальной валюты, защитить рубль от финансовых интервенций извне.
Проводя эмиссионную политику, Центробанк вынужден решать несколько задач:
- снижать или поддерживать на прогнозируемом уровне инфляцию;
- привлекать в российскую экономику долгосрочные инвестиции;
- обеспечивать покупательскую способность населения;
- адаптировать рубль к мировым финансовым кризисам, поддерживая плавающий курс национальной валюты.
Проведение Центробанком политики эмиссии наличных средств характеризуется следующими принципами:
- отсутствие привязки рубля к золоту или иным драгметаллам;
- выпущенные банкноты и монеты являются безусловной монополией Центробанка и обеспечиваются всеми его активами;
- рубль – это единственное законное платежное средство на всей территории РФ;
- обязательное правовое регулирование – решение о выпуске денег и изъятии их из оборота принимаются Советом директоров Центробанка.
Процедура эмиссии может быть реализована разными способами:
- эмиссия наличных денежных средств;
- — безналичных денег;
- — ценных бумаг;
- — пластиковых карт.
Необходимо учитывать, что процедура эмиссии денег редко производится по одному направлению, так как все методы тесно связаны друг с другом и оказывают заметное влияние на общую финансовую ситуацию. Как правило, после увеличения объемов наличных денежных средств следует дополнительная эмиссия по всем остальным позициям.
При этом, существуют два основных вида:
- первичная эмиссия. Это наращивание денежной массы в безналичной форме, производимое в момент кредитования банками своих клиентов;
- вторичная, производимая в результате обналичивания кредитных денег.
Оба вида тесно связаны друг с другом и происходят в рамках общего инвестиционного процесса, производимого банками. Прирост денежных средств необходимо тщательно дозировать, поскольку, при неконтролируемом использовании он оказывает отрицательное воздействие на экономику государства.
Денежная эмиссия – что это? Цели и сущность процедуры
Выпуск новых банкнот в государстве осуществляется практически постоянно, ведь приходится заменять изношенные и поврежденные банкноты (срок их службы до 5 лет). В результате такой замены общее количество денег в обороте не увеличивается. Если же при выпуске новых монет и купюр денежная масса начинает расти, то тогда можно говорить об эмиссии. Основной ее целью является формирование оборотного капитала для расширения производства.
Проведение денежной эмиссии в России основано на нескольких принципах:
- Монопольности. Только Государство в лице Центробанка вправе проводить выпуск новых купюр, изымать средства из оборота и перераспределять денежные потоки.
- Обязательности. Рубль на территории Российской Федерации является единственным официальным средством платежа при проведении расчетов.
- Обмениваемости. Российский рубль подлежит обмену в любых суммах при предъявлении субъектом документов, удостоверяющих личность.
- Отсутствии привязки. Соотношение рубля к золоту и прочим драгметаллам не устанавливается.
В результате денежной эмиссии происходит обмен прироста денежной базы на часть национального дохода, за счет чего увеличивается приток средств в коммерческие банки, кредитуются предприятия.
Как проводится эмиссия ценных бумаг
Выпуск акций и облигаций – процедура нерегулярная. Её активируют исключительно для решения конкретных задач. Причем такую эмиссию может запустить не только государство, но и различные организации коммерческого типа. Последние должны иметь право на соответствующую деятельность. Размещение ценных бумаг и порядок их выпуска на территории РФ строго регламентируются действующим законодательством. Данный вид эмиссии проходит в несколько этапов:
- выносится решение о выпуске новых акций или облигаций;
- утверждается предложение;
- организация проходит государственную регистрацию;
- размещаются бумаги;
- итоговый отчет по результатам эмиссии в обязательном порядке регистрируется.
Процедура эмиссии может быть реализована разными способами:
- эмиссия наличных денежных средств;
- — безналичных денег;
- — ценных бумаг;
- — пластиковых карт.
Необходимо учитывать, что процедура эмиссии денег редко производится по одному направлению, так как все методы тесно связаны друг с другом и оказывают заметное влияние на общую финансовую ситуацию. Как правило, после увеличения объемов наличных денежных средств следует дополнительная эмиссия по всем остальным позициям.
При этом, существуют два основных вида:
- первичная эмиссия. Это наращивание денежной массы в безналичной форме, производимое в момент кредитования банками своих клиентов;
- вторичная, производимая в результате обналичивания кредитных денег.
Оба вида тесно связаны друг с другом и происходят в рамках общего инвестиционного процесса, производимого банками. Прирост денежных средств необходимо тщательно дозировать, поскольку, при неконтролируемом использовании он оказывает отрицательное воздействие на экономику государства.